Hoe haal je een investering op bij angels? Lessen uit Dragons’ Den

“Ik vind het eigenlijk gewoon schandalig dat je dit durft te vragen aan ons!” Aflevering 1 van Dragons’ Den en de toon is gezet. En terwijl miljoenen Nederlanders keken naar de show waar ondernemers proberen investeerders te overtuigen om in hun droom te investeren, dachten wij; laten we eens analyseren hoe de Dragons te werk gaan. Hieronder de belangrijkste bevindingen, fun facts en lessen uit dit seizoen van Dragons’ Den.

Dragons’ Den is terug van weggeweest. Met een compleet nieuwe groep angel investors — Dragons dus — die samen goed zijn voor zo’n één miljard euro. Zij kunnen “dromen van startende ondernemers laten uitkomen” door te investeren in hun ideeën. Vermakelijk, dat zeker, maar kunnen ondernemers er ook iets van leren? En hoe representatief voor de echte venture capital wereld is het eigenlijk?

Dit seizoen waren Pieter Schoen, Nikkie Plessen, Shawn Harris, Won Yip en Michel Perridon de Dragons. Zij hebben hun centen allemaal op een andere manier verdiend; van mode tot elektronica en van energie tot avocado’s.

Wij hebben alle ca. 500 reacties van de Dragons geanalyseerd. Niet zozeer om het programma te beoordelen, maar juist om in kaart te brengen wat de belangrijkste vragen zijn die je als ondernemer kunt verwachten en welke criteria het meest zijn gebruikt om een afwijzing te onderbouwen.

Lees onze analyse verder op ons blog. De infographic is hier ook te downloaden (bijv. om extra in te kunnen zoomen):  Golden Egg Check – Infographic Dragons Den

StartupRoulette: een soort online Dragons’ Den

Zoek je zelf financiering voor je startup en heb je lessen getrokken uit deze analyse? Of ben je serieus op zoek naar startups om in te investeren en wil je ook als Dragon kritische vragen stellen?

Doe dan mee met onze StartupRoulette Angel Edition op 17 juli (en daarna elke maand). We organiseren samen met o.a. Arches Capital een online blind- en speeddate event voor startups en angel investors. Aanmelden kan via StartupRoulette.vc.

PODCAST – Anke Huiskes (Aletta Angels): ‘Silicon Valley is een snoepjeswinkel’

Van Twente naar Silicon Valley: het is de route die Anke Huiskes (36) heeft genomen. In de VS was ze tot twee keer toe de eerste commerciële medewerker bij achtereenvolgens smartwatch-maker Pebble en women’s healthtech-startup Willow. Inmiddels is ze Entrepreneur in Residence bij Intellectual Ventures. En staat ze aan het roer van haar eigen female focused angel-investeerdersnetwerk Aletta Angels. “Netwerk is key hier in de VS. Dat heb ik ondervonden als geen ander”

Anke liet een carrière bij Procter & Gamble achter zich toen ze zeven jaar geleden met haar man (startup-ondernemer Remco van den Elzen van Leap) en twee koffers verhuisde naar San Francisco. Thuis zitten als ‘de vrouw van’ was voor haar geen optie en dus stortte ze zich in het lokale banenaanbod. “Ik dacht: ik heb een goed stel hersens, heb bij een gerenommeerd Amerikaans bedrijf gewerkt, ze zitten op mij te wachten. Tachtig sollicitaties zonder reactie verder ontdekte ik dat het hier íets anders werkt….”

Beluister de At The Money podcast-aflevering met Anke Huiskes en Thomas Mensink (48 min). Dat kan via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts, maar ook via andere podcast-apps.

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/anke-huiskes-aletta-angels-silicon-valley-is-een-snoepjeswinkel-e264ec144088

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/anke-huiskes-aletta-angels-silicon-valley-snoepwinkel

PODCAST: Pieter Welten (Prime Ventures): ‘De Amerikaanse ‘spray & pray’ strategie is niks voor ons’

Hij verliet Londen in 2013 voor een nieuwe carrièrestap op eigen bodem. Inmiddels is Pieter Welten partner bij Prime Ventures, een van de grootste én oudste venture capital firms van Nederland. “Omzetniveau? Niet het belangrijkst. Wij willen proof points zien.”

De reputatie van Prime Ventures is wat Pieter uiteindelijk over de streep trok om er te gaan werken. Prime is in 1999 opgericht en overleefde — in tegenstelling tot veel andere VCs — de dot-com-crisis. Het bedrijf slaagde er steeds in nieuwe fondsen op te halen. “Intussen hebben we een mooi track record opgebouwd en al verschillende economische cycli doorstaan.”

Beluister de At The Money podcast-aflevering met Pieter Welten en Thomas Mensink (38 min). Dat kan via SoundCloudSpotify en Apple Podcasts, maar ook via andere podcasts-apps.

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/pieter-welten-prime-ventures-de-amerikaanse-spray-pray-strategie-is-niks-voor-ons-b5601e0d44bb

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/pieter-welten-prime-ventures

This is what gender diversity in the Dutch startup ecosystem looks like

Last year, some Dutch VCs launched a ‘diversity statement’, called #FundRight. The aim of this movement is to bridge the gender funding gap and achieving a divers startup ecosystem.

And it was badly needed; 13% of funding rounds in 2018 went to mixed- and female-founded startups, yet they received only 3.5% of the funding, according to TechLeap’s Gender Diversity Report.

No measurable progress in bridging the gender funding gap

Since we collected data about venture capital investments in Dutch startups anyway, we thought it would be a relatively minor effort to see if we could already see some improvements. How are the VCs doing in terms of reaching their own gender diversity goals?

Well, it’s still “om te janken”.

Read about it on our blog: https://medium.com/golden-egg-check/this-is-what-gender-diversity-in-the-dutch-startup-ecosystem-looks-like-cc4667aa11fa

And the most active venture capital investors in 2019 were…

In 2019 more than €1.4 billion was invested in Dutch startups and scale-ups by more than 290 different investors. What investors were most active?

We made a ranking of active investors based on the number of investments in Dutch startups and scale-ups they were involved in (first and follow-on rounds).

Please find our overview of most relevant investors on our blog: https://medium.com/golden-egg-check/and-the-most-active-venture-capital-investors-in-2019-were-dae4c583d134

Active investors include:

  • BOM
  • Innovatiefonds Noord-Holland
  • LBDF/ LIOF
  • Antler
  • UNIIQ
  • Value Creation Capital
  • Health Innovations
  • Inkef
  • henQ

Startup & Scale-up Funding Analysis 2019: What’s Hot in the Netherlands?

Last week, we wrote that Dutch tech startups and scale-ups raised over €1.4 billion in 2019 in part 1 of our funding analysis.

In this second part, we’ll look at what’s hot in the Netherlands; what are the popular cities and themes?

This blogpost includes:

Amsterdam is (again) the capital of venture capital

More than one third (37%) of all investments were in Amsterdam companies. Together they raised close to €700 million in growth capital. This is the same amount as all other cities combined. Amsterdam-based scale-ups also accounted for the largest chunk of Series B — and later — rounds.

Popular topics: same old and new trends

Some topics, like Online Platforms, Software/ SaaS, E-Commerce Fintech and Biotechnology were hot in 2019, but are in fact hot always. Themes that were specifically popular in the past years that we think give an interesting peak in the future are:

  • Sustainability & Impact — e.g. meat substitutes (Meatable, Protifarm and Boon) and circular economy
  • Electric Vehicles & (Urban) Mobility — e.g. Hardt Hyperloop, Scoozy, dott, Etergo, Snappcar
  • Sophisticated Software (Artificial Intelligence, Machine Learning, Blockchain etc.) — e.g. Finturi, Dutch Analytics, PTTRNS.ai
  • Robotics — e.g. Smart Robotics, Accerion, SenseGlove

Read more on our blog: https://medium.com/golden-egg-check/startup-scale-up-funding-analysis-2019-whats-hot-in-the-netherlands-4e7500193fd

Investments in Dutch startups almost doubled in 2019. How come?

Dutch tech startups and scale-ups raised more than €1.4 billion in venture capital investments last year. That’s again a new high, and almost twice as much the year before.

How come?

In this blogpost we’ll explore how we can explain why the investments in startups have almost doubled in 2019 compared to 2018. We look into a number of different possible explanations:

  • more deals, bigger deals or both?
  • more later-stage rounds?
  • more Medtech deals?
  • more outliers?
  • more foreign investors?

Read it all in our new blogpost: https://medium.com/golden-egg-check/investments-in-dutch-startups-almost-doubled-in-2019-how-come-6073abe689ee

PODCAST – Rebecka Rydå (Industrifonden): ‘More VCs should invest in transformative ideas’ – Live at Slush

New At The Money podcast episode with Rebecka Rydå of VC fund Industrifonden (live at Slush)!

Remember, I was at Slush on a quest to learn more about the future of venture capital in Europe. I had the pleasure to speak to Rebecka Rydå, Investment Manager at Industrifonden

Industrifonden is a large Swedish venture capital investor, investing in early-stage technology and life science companies across the Nordics. In this conversation we discuss the delicate balance of scaling a team while keeping the company culture, as well as investing in deep tech companies.

Rebecka comments: “I hope that more and more VCs will look towards deep tech and new technologies, and have the courage to invest in more transformative ideas.”

Listen here:

Thanks again Rebecka and keep up the good work with Industrifonden!

Dit is hoe ik Invest-NL zou inzetten voor startups 🚀

Deze maand gaat de nieuwe staatsinvesteringsbank Invest-NL van start. Er komt €2,5 miljard bij in een markt waar toch al aardig wat kapitaal voor tech bedrijven op de plank ligt. Zit Nederland hier op te wachten?

Ik denk dat er op hoofdlijnen een enorme kans is voor Invest-NL. Maar anders dan Wouter Bos denk ik dat die kans, naast grote projecten, zit in de startup fase i.p.v. in de €10–50M tickets (waar het al druk is).

Maar ja, hoe ga je efficiënt in startups investeren, zeker als je €2,5 miljard weg moet zetten? Dat is niet te doen. Of toch wel?

In deze blogpost legt Thomas uit hoe hij het aan zou pakken. Lees hem op ons Medium blog of discussieer mee op LinkedIn.

PODCAST – Inka Mero (Voima Ventures): ‘Deep tech startups are purpose-driven by default’ – Live at Slush

New podcast episode with Inka Mero of deep tech VC fund Voima Ventures (live at Slush)!

This was actually one of those conversations where I needed some time afterwards to process all the valuable insights I got from Inka.

Inka Mero is founder & managing partner at Voima Ventures, is a Finland-based €40M truly deep tech fund launched in the spring 2019.

Prior to Voima Ventures, Inka has been active as angel investor and VC, and has co-founded no less than 7 companies.

The episode is ‘only’ 12 minutes but wow, it’s dense! For sure a lot of valuable information in this podcast.

These are some takeaways of how Inka sees the future of venture capital in Europe:

  1. More purpose-driven venture capital, e.g. via deep tech investing
  2. More investors with entrepreneurial backgrounds
  3. New VC business models that support the long lifecycle of ‘tough tech’ companies
  4. Diversity in terms of gender ánd talent

Listen here:

Thank you so much Inka and good luck with the important work you do at Voima Ventures!