PODCAST – Inka Mero (Voima Ventures): ‘Deep tech startups are purpose-driven by default’ – Live at Slush

New podcast episode with Inka Mero of deep tech VC fund Voima Ventures (live at Slush)!

This was actually one of those conversations where I needed some time afterwards to process all the valuable insights I got from Inka.

Inka Mero is founder & managing partner at Voima Ventures, is a Finland-based €40M truly deep tech fund launched in the spring 2019.

Prior to Voima Ventures, Inka has been active as angel investor and VC, and has co-founded no less than 7 companies.

The episode is ‘only’ 12 minutes but wow, it’s dense! For sure a lot of valuable information in this podcast.

These are some takeaways of how Inka sees the future of venture capital in Europe:

  1. More purpose-driven venture capital, e.g. via deep tech investing
  2. More investors with entrepreneurial backgrounds
  3. New VC business models that support the long lifecycle of ‘tough tech’ companies
  4. Diversity in terms of gender ánd talent

Listen here:

Thank you so much Inka and good luck with the important work you do at Voima Ventures!

 

PODCAST – Loes Daniels (Flightgift): ‘Een investeerder moet wel iets naar tafel kunnen brengen’

Op een groot scherm wordt de vlog van Loes afgespeeld tijdens de LOEY Awards.

“In 2022 wil ik het nummer 1 experience gift card bedrijf zijn…”

Ok, cool, denk ik.

“…met een omzet van €100 miljoen per jaar!”

Ik: 😵

Loes ligt wat dat betreft al aardig op koers: sinds de start in 2014 groeit het bedrijf achter (o.a.) Hotelgift en Flightgift elk jaar met meer dan factor 3.

Recent won Flightgift/Hotelgift daarom ook de Technology Fast 50 Award van Deloitte. Hun groeipercentage over de afgelopen vier jaar? 7628%!

Flightgift/ Hotelgift mag de beurs openen nadat ze de Technology Fast 50 award hebben gewonnen

Hoewel Loes de LOEY Talent Award niet won (Thalita van Ogtrop van The Next Closet was de gelukkige), had ze wel mijn aandacht getrokken. Oók omdat ze volledig ‘gebootstrapped’ is, dus zonder hulp van investeerders zo hard heeft kunnen groeien.

En hoewel ik doorgaans ondernemers uitnodig voor de At The Money podcast die een investeringsronde hebben opgehaald (of daar nog mee bezig zijn) leek het verhaal van Loes mij heel interessant om een aflevering aan te wijden. Want, vind ik, er wordt altijd veel aandacht geschonken aan startups die een investering ophalen en veel minder aan startups die winst maken.

Een goede reden dus om met Loes te praten over o.a.:

🚀Hoe kunnen Flightgift en Hotelgift zó hard schalen?

📈 Hoe heeft Loes marktonderzoek gedaan voor haar startup?

♻ Waarom had bootstrappen de voorkeur boven investeerders?

💰En…gaat er nog een financieringsronde komen?

Deze zesde aflevering van de At The Money podcast is te beluisteren via je favoriete podcast app (o.a. SpotifySoundCloud en Apple Podcasts) en duurt ca. 42 minuten. Een uitgebreidere samenvatting van het gesprek staat op Emerce.

🎙 De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Loes en Hotelgift/ Flightgift [1:10]
  • De start van Hotelgift naast een fulltime baan [6.00]
  • Marktonderzoek doen: “het was achteraf helemaal niet nodig” [15.00]
  • Over bootstrappen en de toegevoegde waarde van investeerders [17.30]
  • Advies aan founders die internationaal willen opschalen [25.10]
  • Kritiek op Flightgift: moet je vliegen wel stimuleren? [28:00]
  • Advies aan founders over bootstrappen en fundraisen [34.00]

PODCAST – The Future of VC in Europe – Tuomas Kosonen (Inventure) & Alain le Loux (Cottonwood) – Live At Slush

🎙Second episode of the At The Money podcast – Live at Slush is online!

This time I had a conversation with high tech and deep tech investors Tuomas Kosonen (Inventure) and Alain le Loux (Cottonwood Technology Fund).

Inventure is a Nordic technology fund backing early-stage entrepreneurs. “Having our roots in Finland, we enjoy domains many don’t feel comfortable with, and make big bets on deep tech and scalable technologies.” Inventure is currently investing from their third 120M€ fund.

Cottonwood Technology Fund is an early-stage VC fund that invests both in Northern Europe & Southwest USA. Cottonwood’s investment approach and focus is on hard science, pre-seed, seed and early-stage funding.

🎧 Listen on SoundCloud: https://soundcloud.com/at-the-money/live-at-slush-inventure-cottonwood

🎧Listen on Spotify: https://open.spotify.com/episode/3hycb6HBOv2A0deN45xskQ?si=H6aA6ukgSO-3niVPlBsyCQ

(and soon in all other podcast apps as well)

In this conversation we discuss (among other topics) how to invest in high tech and deep tech, how Europe becomes mature in terms of tech and venture capital (but is still behind US), and the risk of underfunding high tech companies.

Enjoy!

Want to know more about the Future of Venture Capital in Europe? Check our other (live at Slush) episodes in your favorite podcast app and follow our At The Money podcast!

Thanks to Novel-T, the startup generator and incubator at the University of Twente, for hosting this podcast recording.

PODCAST – The Future of VC in Europe – Oscar Westergård (Antler) & Andrew Macadam (Microsoft) – Live At Slush

🎙Very proud to launch our first At The Money podcast episode live at Slush!

We’re exploring the Future of Venture Capital in Europe by speaking to a number of leading venture capital investors and record their insights for the At The Money podcast during Slush.

In this first live podcast episode, we had the pleasure to speak with Oscar Westergård of Antler and Andrew Macadam of Microsoft for Startups.

At The Money podcast Live at Slush

Antler is world’s largest tech startup generator and invests in talent first. Microsoft for Startups is, as you guessed, Microsoft’s program to support startups to scale.

The discussion is (among other topics) about investing in diverse teams, scaling across Europe ánd globally, and data-driven venture capital.

🎧 Listen on SoundCloud: https://soundcloud.com/at-the-money/live-at-slush-antler-microsoft

🎧Listen on Spotify: https://open.spotify.com/episode/3lR1RZhFU4bi8uDUaiyWfp?si=Yo9OLs15Qri6K_Qm1WkuSg

(and soon on all other podcast platforms)

Follow our At The Money podcast to receive notifications when new (live at Slush) episodes will be published.

Special thanks to Novel-T, the startup generator and incubator at the University of Twente, for hosting this podcast recording.

PODCAST Herman Kienhuis (KPN Ventures): ‘Wij willen ook gewoon een goede exit’

KPN Ventures is een van de meest actieve corporate venture capital fondsen in Nederland. Ze investeren zowel rechtstreeks als via een aantal Europese fondsen in groeibedrijven en technologie die relevant zijn voor KPN. Wat is de toekomst van corporate venturing? En hoe kunnen startups beter met corporates samenwerken? We zijn in gesprek met Herman Kienhuis, managing director van KPN Ventures. “Uiteindelijk wil je dat het fonds bijdraagt aan de strategie en doelstellingen van het bedrijf.”

Herman was al bezig met corporate venturing lang voordat het ‘cool’ was. Na 8 jaar strategie en business development te hebben gedaan bij Sanoma (Digital) zag hij kans om voor de uitgever een investeringsfonds op te zetten. Op die manier konden ze meer in startups gaan investeren in plaats van alle nieuwe producten zelf te ontwikkelen.

Met SanomaVentures investeerde hij in vier jaar in meer dan twintig digitale startups, maar na de dure aankoop van SBS door moeder Sanoma was er steeds minder ruimte voor digitale investeringen, en besloot Herman voor zichzelf te starten als angel investor.

Maar een paar maanden later stond KPN op de stoep met het verzoek om hun investeringsfonds te leiden. Terwijl het investeren in startups net lekker begon te lopen, was dit ook een mooie uitdaging voor Herman.

Het werd een combinatie: één dag in de week is hij angel investor, en de overige dagen zijn voor KPN Ventures. Inmiddels is KPN Ventures een van de meest actieve corporate investeerders in Nederland en wat mij betreft een koploper op het gebied van corporate venturing.

Ik heb Herman daarom uitgenodigd voor de At The Money podcast, die nu in elke podcast-app (Spotify, Apple, SoundCloud etc) te beluisteren is. In het gesprek komt o.a. ter sprake:

💡de best practices van corporate venturing
🚢🚤 startup-corporate-samenwerkingen
💰 en de toekomst van (corporate) VC.

Op ons blog staat een korte samenvatting: https://medium.com/golden-egg-check/herman-kienhuis-kpn-ventures-wij-willen-ook-gewoon-een-goede-exit-b8d19020c454

De Nederlandse unicorn die op alle lijstjes ontbreekt

Er zijn 12 Nederlandse unicorns, schreef NRC.

12? Ik dacht dat er nu maar één Nederlandse unicorn in de unicorn-club zit, en dat is (naar eigen zeggen) Bitfury. Maar precies die ontbreekt dan weer op de lijst van NRC.

Maar…ik heb een Nederlandse unicorn ‘ontdekt’ die tot nu toe op alle lijstjes ontbreekt. Je leest hier welk bedrijf dat is:

https://startup-analyst.com/de-nederlandse-unicorn-die-op-alle-lijstjes-ontbreekt-354cc7a563cc

Met de ambitie van TechLeap.NL (voorheen StartupDelta) om jaarlijks twee nieuwe unicorns voort te brengen in Nederland zal Prins Constantijn trots op me zijn 😉

Meer van dit soort artikelen in je inbox? Meld je dan even aan voor GEC Insights, mijn maandelijkse mailing met analyses, inzichten en best practices over het Nederlandse venture capital ecosysteem.

PODCAST Jacqueline van den Ende (Peak Capital): ‘Team blijft voor ons op nummer één staan’

Nieuwe podcast-aflevering online met Jacqueline van den Ende van Peak Capital!

In deze aflevering gaat Thomas in gesprek met Jacqueline van den Ende, partner bij Peak Capital. Peak investeert graag in SaaS startups en online marktplaatsen, en heeft onlangs hun vierde fonds van €66 miljoen aangekondigd.

Jacqueline is net begonnen bij Peak nadat ze een aantal jaar als ondernemer actief is geweest op de Filipijnen.

In deze aflevering van At The Money:

🇳🇱 Hoe ziet Jacqueline de Nederlandse tech scene?

⚖ Wat is de toekomst van online marktplaatsen?

👥 Hoe beoordeelt Peak of een startup team goed is?

💯 En welke advies heeft Jacqueline aan founders die willen fundraisen?

Luister ’em op SoundCloud of een van de podcast-apps (Spotify, Apple Podcasts etc.)

↪ Het onderliggende artikel staat op ons blog en op Emerce.

PODCAST Aldebert Wiersinga (Value Creation Capital): ‘Wij zijn niet op zoek naar de nieuwe unicorn’

Aldebert Wiersinga omschrijft zichzelf als een ondernemende investeerder, of eigenlijk beter gezegd: een investerende ondernemer. Hij is juist niet op zoek naar de nieuwe unicorn, omdat die high-risk high-return strategie niet past bij het ‘ondernemende’ investeringsmodel van VCC.

Het leek me interessant om de benadering van VCC verder uit te lichten in een gesprek. Daarom heb ik Aldebert uitgenodigd om mijn volgende gast te zijn in de At The Money podcast.

In deze aflevering:

🚦deelt Aldebert zijn model om startups en scale-ups te kwalificeren

💰geeft hij advies aan founders die willen fundraisen

🚀🏁 en vertelt hij hoe VCC hun deelnemingen helpt naar voorspelbare groei en uiteindelijk naar een strategische exit.

Deze derde aflevering van de At The Money podcast is te beluisteren via je favoriete podcast app (o.a. SpotifySoundCloud en Apple Podcasts) en duurt ca. 47 minuten.

Lees het begeleidende artikel op ons blog of in het artikel op Emerce.

PODCAST Aaike van Vught (VSPARTICLE): ‘Weinig Nederlandse investeerders durven in complexe technologie te investeren’

Een oerknalletje. Zo kun je het beste beschrijven wat er in de machine van VSPARTICLE gebeurt.

En met dat oerknalletje kan VSPARTICLE heel precies nanodeeltjes genereren, die gebruikt kunnen worden om nieuwe materialen mee te maken. Materialen die bijvoorbeeld batterijen of zonnepanelen betere eigenschappen kunnen geven.

Waar het voorheen soms jaren duurde om uit te vogelen hoe je een bepaald nanodeeltje kunt produceren — en dan nog steeds moeite houdt om het consistent te produceren—kan VSPARTICLE dit met een druk op de knop.

Sterker nog, Aaike vertelde mij dat zelfs ik binnen 10 minuten begrijp hoe het apparaat werkt en in het lab materialen kan maken waar op dit moment PhD studenten van Harvard of MIT nog jaloers op zullen zijn.

VSPARTICLE heeft kortom iets interessants in handen, waar bovendien ongelooflijk veel toepassingen voor zijn te bedenken. Hoe ga je om met die eindeloze potentie en hoe behoud je tegelijkertijd voldoende focus?

Afgelopen jaar heeft VSPARTICLE “enkele miljoenen” opgehaald bij het investeringsvehikel van Keesjan Cordia. Het gesprek dat ik had met Aaike gaat onder andere over hoe je als hightech bedrijf balanceert tussen ambitie en potentie enerzijds en haalbaarheid en overleven anderzijds, en over hoe China zowel een bedreiging als een kans vormt voor de maakindustrie in Nederland en voor VSParticle in het bijzonder.

Een deel van het gesprek is op ons blog weergegeven. Voor het hele gesprek verwijs ik je naar de At The Money podcast (beschikbaar op o.a. Spotify, SoundCloud en Apple Podcasts).

Gezocht: angel investors die serieus zijn over investeren in startups

Er wordt onterecht een romantisch beeld geschetst over informal investing in startups.

Koffie drinken met de slimste ondernemers, op de hoogte zijn van alle technologische trends, van waarde zijn door kennis en netwerk in te brengen en uiteindelijk een mooi rendement te pakken op de investering.

Maar de realiteit is: het is hard werken, veel startups floppen en de cash flows lijken achteraf meer op een ECG-scan dan op de voorziene hockeystick.

Daarom helpt het om ook informal investing professioneel aan te pakken: goede dealflow aantrekken, kritische selectie, duidelijke (en VC-compatible) term sheets en hands-on begeleiding post-investment.

Precies dít doet Arches Capital. Het is een network van angel investors verspreid over Nederland die investeren in (software/ SaaS) startups en scale-ups. Angels kunnen per deal besluiten om in te stappen – of niet – en kunnen op die manier met relatief kleine tickets een portfolio opbouwen van interessante bedrijven, en hier kennis en netwerk aan beschikbaar stellen.

Het motto van Arches Capital is niet voor niks: “act like a VC, be an angel”.

Elke maand zijn er vier bijeenkomsten (~16-19u) op verschillende locaties in Nederland waar de angels kennis kunnen maken met de drie à vier geselecteerde bedrijven. De startup(s) met de meeste interesse gaan het investeringsproces in van Arches. Op die manier is Arches in korte tijd een van de meest actieve investeerders van Nederland geworden. O.a. CodeSandbox en PESCHECK (beiden uit Enschede) ontvingen dit jaar een investering.

Sinds dit jaar help ik Arches Capital mee om een community van actieve angels op te bouwen in het oosten van Nederland. Ik zou onze community graag verder willen uitbouwen, vandaar deze oproep.

Als je het doet voor het startup-entertainment of de lekkere hapjes na afloop dan is dit concept niet voor jou. Maar als je serieus bent over het investeren in startups en scale-ups, neem contact met me op (thomas@arches.capital) om aanwezig te zijn bij een van de monthly meetings van Arches.

De meetings in Oost-Nederland zijn steeds de eerste woensdag van de maand. De volgende meeting staat gepland op 5 juni in Zwolle.

Meer info en een overzicht van de huidige portfolio op https://arches.capital/.