PODCAST: Jeroen Arts (Speedinvest): ‘In principe staat bij een startup elke dag alles in de fik’

Speedinvest is een Oostenrijks investeringsfonds dat pan-Europees investeert in early-stage bedrijven in o.a. deeptech, fintech en marktplaatsen. Speedinvest onderscheidt zich met een opvallende operationele betrokkenheid bij hun portfoliobedrijven. Dat zit er sinds dag één in 2011 in: “Onze oprichter heeft zelf ervaren dat zijn investeerders eerder een last waren dan dat ze hem ondersteunden.”

Jeroen Arts, associate partner bij Speedinvest is ‘hartstikke Nederlands’, zoals hij zelf zegt, maar werkt voor een Oostenrijks fonds met de tot de verbeelding sprekende naam Speedinvest. “Die naam heeft twee betekenissen die beide gerelateerd zijn aan snel handelen. Bij Speedinvest willen we geen kostbare tijd van founders verspillen met oeverloos praten en eindeloze pitches. Founders hebben het immers al druk genoeg met het bouwen van hun business. We zijn vrij snel duidelijk: we vinden je interessant, of we passen. Daarnaast willen we de vaart er in houden – als we eenmaal hebben besloten te investeren zetten we heel wat resources in. We zijn een betrokken VC, via wat we ‘Platform+’ noemen bieden we veel operationele ondersteuning. Zo helpen we founders snel vooruit om tot product-market fit te komen.”

Van zolder naar funding 

Duidelijk, maar vanwaar de keuze van Jeroen voor een buitenlandse VC? “Ik kwam op het spoor van Speedinvest op het moment dat het fonds ging uitbreiden met gespecialiseerde investment teams. Ik had een achtergrond als founder van de online marktplaats Deskbookers, waarmee ik de hele route van zolderkamer naar funding had doorlopen. Ik ging dus graag aan de slag met het ‘network effects’ team van Speedinvest dat zich richt op online marktplaatsen en platformen. Dat Speedinvest een heel operationele insteek heeft, maakte het voor mij alleen maar interessanter.”

Luister naar Jeroen Arts in de At The Money podcast (39 min) met Thomas Mensink (Golden Egg Check). In deze aflevering vertelt hij o.a. over de operationele betrokkenheid van Speedinvest, over hoe goed VCs de toekomst kunnen voorspellen en over de kwaliteit van Nederlandse startups. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple). De samenvatting van het gesprek is te lezen op ons blog of op Emerce.

PODCAST: Wilco Schoonderbeek (Invest-NL): ‘Wij maken financierbaar wat niet financierbaar lijkt’

Invest-NL is een privaat impact investeringsfonds met de Nederlandse overheid als 100% aandeelhouder. Het fonds investeert zowel rechtstreeks in bedrijven als via venture capital fondsen. Invest-NL heeft een omvang van maar liefst €1,7 miljard euro. Als een van de betrokkenen van het eerste uur kent Wilco Schoonderbeek de uitdagingen van het runnen van een publiek fonds als geen ander. “Het risicovolle van investeren in vroege-fase-bedrijven wringt soms met het publieke geld waarmee we werken. Maar onze achterban ziet steeds beter: iets niet doen kan óók geld kosten.”

Wilco Schoonderbeek is binnen Invest-NL verantwoordelijk voor ScaleUp & Innovation bij de Business Development tak. “Het is mijn taak om zoveel mogelijk kansrijke initiatieven te helpen met opschalen en ervoor te zorgen dat ze aan de juiste resources komen.”

Het is niet voor het eerst dat Wilco zich committeert aan een publiek investeringsfonds. Vanwaar deze duidelijke voorkeur voor een hoek waar je ook van kan zeggen dat er veel ‘politiek geneuzeld’ wordt? “Uit ervaring weet ik dat commerciële fondsen ook heel interessant zijn. Maar de publieke kant geeft meer mogelijkheden. Je mag naast naar het financiële aspect ook kijken naar impact in de breedste zin van het woord. Je hebt meer ruimte om datgene te doen wat een bredere impact oplevert, niet alleen financiële impact. Naast een investeringsteam heeft Invest-NL ook een ontwikkelteam, dat bedrijven helpt zich verder te ontwikkelen. Dat is ontzettend waardevol. Het maakt dat we in staat zijn om dingen te financieren die niet financierbaar lijken.”

Luister naar Wilco Schoonderbeek in de At The Money podcast (35 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertellen hij o.a. over de uitdagingen van het runnen van een publiek fonds, het investeren met een hele lange termijn en over waardecreatie in turbulente tijden. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Het hele artikel staat op ons blog en op Emerce.

Female-led teams in the Dutch startup ecosystem: A 2020 analysis

Back in 2019, an important initiative began in the Netherlands, called #FundRight. They are aiming to ensure a more diverse tech ecosystem, at both VC level and portfolio company level. Committed investors pledge to have “a significant percentage of the companies in which they (co)invest, must be (co)founded by a woman” and that 35% of the management teams of their portfolio companies are female.

To achieve this by 2023 they tend to change human behaviour towards the way investors source their deals, companies hire people and discuss gender diversity issues.

So how’s it going with that ambition? To track the progress in achieving the goal of gender diversity, we at Golden Egg Check did a little research on female presence in the top management of companies that were venture capital-funded in 2020.

Read all about in our new blogpost by Anna: https://medium.com/golden-egg-check/female-led-teams-in-the-dutch-startup-ecosystem-a-2020-analysis-a994afb51ca3

PODCAST: Laurens Groenendijk & Patrick Kerssemakers (Dutch Founders Fund): ‘Dankzij onze ondernemerservaring kunnen we data beter duiden’

Dutch Founders Fund (DFF) is opgezet door een aantal serial entrepeneurs, onder wie Laurens Groenendijk (bekend van Just Eat, Treatwell en Hiber), Patrick Kerssemakers (oprichter van fonQ) en Bas Beerens (WeTransfer). De mannen gebruiken hun uitgebreide ondernemerservaring om ‘rare deals’ te doen. “We zoeken altijd naar die ene unieke angle.”

Ze hebben beiden een indrukwekkende staat van dienst als ondernemer. Laurens begon in 2001 de Hapgids en bundelde in 2006 de krachten met Just Eat, dat later fuseerde met Takeaway.com. Zijn vrouw zorgde voor inspiratie voor zijn volgende avontuur toen ze opmerkte dat er nog geen Thuisbezorgd voor kappers was. Treatwell zag toen het daglicht. Laurens kon dit bedrijf na achttien maanden verkopen en stoomde door: hij richtte satelliet-startup Hiber op.

En dan Patrick. Oprichter van fonQ, dat feitelijk werd ingelijfd door Wehkamp. Toen Wehkamp verkocht werd en Patrick het welletjes vond, ging hij eerst op wereldreis. Hij kwam na een klein jaar terug met allerlei ideeën. “Mijn belangrijkste inzicht was dat ik naast het investeren als angel iets anders wilde doen. Angel investing is best een eenzame exercitie. Ik miste het teamwork. Laurens kende ik nog uit onze studietijd in Utrecht en we besloten de koppen eens bij elkaar te steken. Een sustainable business bouwen in de vorm van een fonds, waarin we al onze ondernemerservaring konden benutten, dát leek ons wel wat.”

Luister naar Laurens Groenendijk en Patrick Kerssemakers in de At The Money podcast (39 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertellen zij o.a. over hoe hun ondernemerservaring voor “rare deals” en hoe zij hun portfoliobedrijven helpen met de-risken. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Het samenvattende artikel staat op Emerce of ons blog.

PODCAST: Florentine Fockema (SHIFT Invest): ‘Impact startups zijn de belangrijke initiators van verandering’

Bij SHIFT vindt Florentine de zingeving die voor haar ontbrak in private equity. “We investeren in ondernemers die de grootste problemen van deze tijd aan durven pakken.” Bijdragen aan het gevecht tegen klimaatverandering, biodiversiteitsverlies en uitputting van de planeet; SHIFT Invest is een VC fonds met een missie. En Florentine Fockema voelt zich er als een vis in het water. “Jaren geleden deed ik onderzoek in Sri Lanka naar microfinanciering. Die periode was de start van wat later de rode draad in mijn loopbaan werd. Ik heb altijd interesse gehouden in ondernemers, het ondernemerschap en het benutten van de mogelijkheden die er zijn.”

Maatschappelijk rendement

“Bij de Rabobank startte ik bij Bijzonder Beheer en ging ik werken met bedrijven die weliswaar potentie hadden maar die in zwaar weer terecht waren gekomen. En vervolgens in private equity met bedrijven die heel succesvol waren en nog harder wilden groeien. De dynamiek was goed maar de context van deze business paste mij onvoldoende. Bij private equity gaat het voornamelijk om financieel rendement. Ik zoek juist altijd de balans tussen financieel en maatschappelijk rendement. En toen kwam SHIFT op mijn pad, waarin ik juist alle ervaring die ik had opgedaan kon benutten.”

Intrinsiek goed willen doen

“De nadrukkelijke focus die SHIFT heeft op commerciële in combinatie met enviromental impact vind ik volstrekt logisch. De insteek van ‘bijdragen aan noodzakelijke verandering’ staat voor ons buiten kijf. Veel mensen denken dat zij zelf niet direct iets kunnen betekenen. Ik ben van mening dat je als ondernemer wel degelijk een verschil kunt maken. Sterker nog: als je geen rekening houdt met de grote uitdagingen van deze tijd, heb je op lange termijn beperkt bestaansrecht. Startups zijn belangrijke initiators van deze tijd. Wij investeren in ondernemers die de grootste problemen van deze tijd aan durven pakken.”

Luister naar Florentine Fockema in de At The Money podcast (36 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt zij o.a. over de multi-stage benadering van het fonds, hoe SHIFT een bijdrage wil leveren aan een circulaire economie en de toegenomen appetite voor impact investing. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Het samenvattende artikel is te lezen op Emerce of ons blog.

A full list of Dutch companies that raised VC funding in 2020

Dutch tech startups and scale-ups raised more than €1.7 billion in venture capital last year. Despite covid-19, that’s a new record.

Have a look a the Dutch startups & scale-ups that raised funding in a compressed version of our dataset! Read our new blogpost: https://medium.com/golden-egg-check/a-full-list-of-dutch-companies-that-raised-vc-funding-in-2020-7671f9fcc439

Order our Dutch Venture Capital Report 2020 here: https://goldeneggcheck.com/funding-analysis/

PODCAST: Ragnar Jongen (DN Capital): ‘Als we investeren, doen we dat met volle overgave’

Zijn ondernemershart is altijd blijven kloppen maar toch koos Ragnar Jongen er vijf jaar geleden voor om als investeerder aan de slag te gaan bij DN Capital. DN zit op meerdere plekken in de wereld en bundelt vaak de krachten met andere venture capital fondsen. “Door verschillende toegevoegde waardes te combineren, vergroten we de kansen voor founders.”

DN Capital investeert in startups die actief zijn in software, market places, fintech en consumer internet. Het fonds heeft kantoren in Londen, Berlijn en San Francisco. Voor Ragnar Jongen bood DN Capital het pad waar hij op wilde focussen. “Ik richtte op mijn vijftiende mijn eerste eigen bedrijf op, het ondernemersbloed is er altijd wel geweest. Na m’n studie en wat stages bij McKinsey en DN Capital besloot ik bij die laatste te blijven. Ik vond er een zeer uitdagende, gevarieerde baan waarin ik mag werken met ambitieuze founders die de wereld willen verbeteren. Dat blijft fantastisch.”

Ragnar is Nederlander maar werkte eerder in Londen en sinds afgelopen jaar in Berlijn. “Met DN Capital starten we met investeren van Seed tot Series B in Europese en Noord-Amerikaanse bedrijven. Dat kunnen grote rondes zijn, wij kunnen tot maximaal 40 miljoen meedoen. We hebben bijvoorbeeld geïnvesteerd in Auto1 en Shazam en in Nederland in Zivver en Dott.”

Het is trouwens geen voorwaarde dat Nederlandse startups dubbele medeklinkers in hun naam moeten hebben om in aanmerking te komen voor een investering van DN.

Ze zien zichzelf als ‘number driven’: “We gaan in een heel vroeg stadium op analytische wijze de diepte in om te bepalen of we een founder kunnen helpen. Dankzij die aanpak hoeven we nooit op de rem te gaan staan als het bedrijf een vlucht neemt. Áls we investeren, doen we dat dus echt met volle overgave.”

Luister naar Ragnar Jongen in de At The Money podcast (36 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt hij o.a. over de kracht en zwaktes van Nederlandse startups, hoe hij een pitchdeck bekijkt en over wat DN Capital hun portfoliobedrijven te bieden heeft. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Lees het samenvattende artikel op Emerce of ons blog.

Recordbedrag voor Nederlandse tech-bedrijven in 2020

Nederlandse technologische startups hebben in 2020 bijna 1,7 miljard euro opgehaald bij durfkapitalisten. Dit is ondanks corona zelfs meer dan in recordjaar 2019, blijkt uit onderzoek van startup-adviesbureau Golden Egg Check.

De onderzoekers hebben in totaal 264 zogeheten venture capital-investeringen in Nederlandse startups en scale-ups in kaart gebracht. Hieruit blijkt er ruim 300 miljoen euro meer is geïnvesteerd dan in 2019. Twee Amsterdamse bedrijven, MessageBird en Mollie, kwamen met hun ronde boven een waardering van één miljard uit, zodat zij nu ‘unicorn’-bedrijven zijn.

Impact van corona blijkt beperkt

In een podcast-aflevering blikken de analisten terug op 2020 met een aantal investeerders en ondernemers, onder wie Johan van Mil van investeringsmaatschappij Peak Capital. Van Mil: “Na een pas op de plaats in maart en april hebben wij een heel sterke tweede helft van het jaar gehad.” Hierbij doelt Van Mil onder andere op de verkoop van hun aandeel in twee deelnemingen, Catawiki en United Wardrobe. “Veel digitale startups hebben juist kunnen profiteren van de omstandigheden, hoewel er natuurlijk ook een aantal bedrijven in bijvoorbeeld de horeca en de gig-economie hard getroffen zijn.”

Hubert Nijmeijer zit met zijn reis-startup Hi,hi Guide ook in een hoek waar afgelopen jaar de klappen vielen. Hij brengt toeristen in contact met lokale gidsen, wat door de lock-downs bijna tot een stilstand kwam. Nijmeijer: “Wij hebben ons dit jaar noodgedwongen gericht op de doorontwikkeling van ons platform. We kunnen nu ook mensen helpen in de inspiratie-fase van hun reis, daar ben ik erg trots op.” Het jonge bedrijf heeft zelfs een investering weten op te halen bij Transavia en ANWB. “Ons jaar is dus niet helemaal verloren.”

Grote investeringsrondes

De impact van corona lijkt al met al geen grote gevolgen te hebben voor de Nederlandse tech-sector, concludeert Gilles Meijer, oprichter van Golden Egg Check: “De eerste reflex van veel investeerders in het voorjaar was om prioriteit te geven aan hun portfoliobedrijven. In mei zag je alweer dat het aantal deals weer op peil lag. Lange tijd ging 2020 gelijk op met 2019, maar in het laatste kwartaal zijn er nog veel grote deals aangekondigd.”

 

In 2019 hadden Nederlandse startups nog 1,4 miljard euro aan venture capital investeringen opgehaald bij investeerders. Meijer: “2020 had alles in zich om een nieuw recordjaar te worden; meer fondsen, meer beschikbaar kapitaal en een volwassener tech-ecosysteem. We hadden verwacht dat het aantal investeringen door corona iets lager zou liggen dan vorig jaar, omdat het nu bijvoorbeeld lastiger voor startups en investeerders is om elkaar te ontmoeten, maar dat aantal is erg vergelijkbaar.”

Golden Egg Check-analist Thomas Mensink vult aan: “De afgelopen jaren zijn er veel nieuwe en grote venture capital fondsen in Nederland bijgekomen en is de interesse vanuit het buitenland vergoot. Zij hebben het geld klaar staan om te investeren. We zien dat de gemiddelde investeringsbedragen groter zijn geworden maar ook dat er méér grotere rondes zijn.”

Twee unicorns geboren

MessageBird, actief in mobiele communicatie, heeft met 200 miljoen dollar het grootste investeringsbedrag opgehaald. De waardering van het Amsterdamse bedrijf kwam hiermee uit op 3 miljard dollar, waardoor het de voor startups magische grens van 1 miljard ruimschoots doorbrak. Ook betaal-bedrijf Mollie kwam met de ronde van 90 miljoen euro boven deze grens uit. Deze bedrijven mogen zich hiermee ‘unicorns’ noemen.

Edwin Hengstmengel van Endeit Capital had graag zelf in deze bedrijven geïnvesteerd. Hengstmengel: “Het zijn allebei prachtige bedrijven die wereldwijd op het hoogste niveau actief zijn. Ik kan niet ontkennen dat ik een beetje jaloers ben op de investeerders achter deze bedrijven.”

Andere tech-bedrijven die meer dan 20 miljoen euro op hebben gehaald zijn onder andere actief in biotechnologie (zoals Neogene Therapeutics en Lava Therapeutics), de hightech-industrie (SMART Photonics) en duurzaamheid (Mosa Meat en The Protein Brewery).

Meer zicht krijgen op Nederlandse startups, scale-ups en investeringen? Neem contact op met Golden Egg Check via thomas@goldeneggcheck.com.

PODCAST: Terugblik op 2020 met diverse VCs en founders

Dit is een speciale eindejaarsaflevering! Het was een bijzonder jaar, ook in de wereld van startups en venture capital, en we gaan daarop terugblikken met een aantal hoofdrolspelers: startup ondernemers en investeerders. Hoe hebben zij 2020 beleefd? Hoe zijn hun groei- en investeringsstrategieën aangepast aan de nieuwe werkelijkheid?

En was dit jaar, ondanks alles, een recordjaar qua investeringen in Nederlandse startups en scale-ups?

Je hoort het allemaal in deze extra lange aflevering!

Te gast zijn:

  • Johan van Mil (Peak Capital)
  • Vincent Hoogsteder (Objectiv)
  • Constance Scholten (Slingshot Ventures)
  • Pieter Welten (Prime Ventures)
  • Herman Kienhuis (Newion & River Venture Partners)
  • Anieke Lamers (Peekabond)
  • Maurice van Tilburg (Techleap)
  • Jeroen Burks (Blockheating)
  • Hubert Nijmeijer (Hi,hi Guide)
  • Edwin Hengstmengel (Endeit Capital)
  • Sjoerd Mol (Benvalor)
  • Ives van Hoorne (CodeSandbox)
  • Gilles Meijer (Golden Egg Check)

Wij wensen jullie een mooi en succesvol 2021!

PS de startup-kleurplaat staat hier: https://goldeneggcheck.com/startup-beestenboel

Welkom in het startup-dierenrijk (+ kleurplaat)!

Op zoek naar vermaak in de lockdown? Golden Egg Check snapt dat, en hebben om die reden een kleurplaat ontwikkeld!

Uiteraard is het thema startups (& investeerders), en is een kleine knipoog naar de dieren-labels die startups opgeplakt krijgen.

Unicorns, kakkerlakken, zebra’s, weerwolven; wij hebben ze allemaal.

Lees de hilarische toelichting en download de kleurplaat hier.