PODCAST: Paul Montagne (Knight Venture Capital): ‘De venture capital markt is open voor disruptie’

In de competitieve markt van B2B SaaS-investeerders ziet het ondernemersbrein van investeerder Paul Montagne volop kansen. Hij was 22 toen hij voor het eerst de kunst van het bootstrappen toepaste en deed dat daarna nog twee keer. Al deze bedrijven verkocht hij ook weer, en met succes. Nu investeert hij met Knight Venture Capital in bedrijven die klaar zijn voor opschalen. 

Knight Venture Capital is in februari 2020 ontstaan uit een kleiner fonds dat vooral actief was als company builder. Paul: “Met het nieuwe fonds bewegen we ons meer in de richting van het traditionele venture capital-model. Maar dan wél eentje met een ondernemende mindset! Dat betekent onder meer dat we niet wachten tot bedrijven bij ons aankloppen voor geld. Wij scouten met behulp van growth hacking nieuwe deals en zetten via content marketing actief onze eigen naam in de markt.”

Wil je Paul horen vertellen hoe hij bijdraagt aan de succesverhalen van ondernemers? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Paul Montagne en Thomas Mensink (44 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Paul [1:10]
  • Lessons learned en rookie mistakes als ondernemer [9.20]
  • “Het venture builder model heeft weeffouten” [14.45]
  • Investeringsstrategie Knight Venture Capital [20.10]
  • B2B SaaS is een competitief VC speelveld [28.00]
  • De perfecte deal volgens Paul [36.50]
  • Advies aan founders die willen fundraisen [40.40]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/paul-montagne-knight-venture-capital-de-venture-capital-markt-is-open-voor-disruptie-bb27306a226b

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/paul-montagne-knight-venture-capital

PODCAST: Harm de Vries (Innovation Industries): ‘We bouwen vliegtuigen terwijl we al in de lucht zitten’

Harm de Vries is een van de oprichters van Innovation Industries, dat nu drie jaar bestaat. Het fonds richt zich volledig op Nederlandse hightech startups en scale-ups die vaak baanbrekende technologie combineren met een grote potentie.

Maar toekomst voorspellen blijft lastig. “Het is alsof je een vliegtuig bouwt terwijl je al in de lucht zit. Óf je stort neer, óf je bereikt grote hoogtes.”

Harm’s roots liggen in de advocatuur. In die sector leerde hij veel over de juridische kant van bedrijven opzetten. Na zijn jaren als advocaat zette Harm samen met een partner achtereenvolgens drie relatief kleine early-stage venture capital fondsen op die hun pijlen richtten op tech-bedrijven die voortkomen uit universiteiten: het Erasmus MC Biomedical Fund, het Life Sciences Fund Amsterdam en het Twente Technology Fund. Harm: “Het begon in 2007 met part-time fondsmanagment, maar na een paar jaar runden we drie fondsen parallel met elk zes à zeven deals. En dan tóch bij alles heel actief betrokken willen blijven; het was een tijd van hard werken!”

Direct van Harm horen wat de beste strategie is om in hightech startups te investeren? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Harm de Vries en Thomas Mensink (48 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Harm [1:10]
  • De opbouw naar Innovation Industries en de lessen uit vorige fondsen [4.10]
  • Investeringsstrategie met betrekking tot hightech bedrijven [11.30]
  • Kansen voor hightech investeringen in Europa [15.50]
  • Investment thesis Innovation Industries [17.50]
  • Hoe maak je een exit als je er niet vanaf komt? [24.10]
  • Hoe komt Innovation Industries aan dealflow? [26.40]
  • Ondernemerschap in technisch gedreven teams [30.00]
  • Fundraisen voor investeerders [38.40]
  • Kansen voor Nederland op het gebied van valorisatie bij universiteiten [44.40]
  • Advies aan founders met betrekking tot fundraisen [46:10]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/harm-de-vries-innovation-industries-we-bouwen-vliegtuigen-terwijl-we-al-in-de-lucht-zitten-e38d1f38171b

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/achtergrond/harm-de-vries-innovation-industries

PODCAST: Constance Scholten (Slingshot Ventures): ‘Ik ben gaan ondernemen om investeerder te worden’

Ze zeggen wel eens dat je 10.000 vlieguren moet maken om ergens goed in te worden. Constance Scholten maakte die uren dubbel en dwars als oprichter van twee eigen bedrijven.

Nu investeert ze in andere ondernemers als director bij Slingshot Ventures, bekend van deelnemingen in fietsenbedrijf VanMoof en scheermerk Boldking. “Prachtig om te werken met mensen die de wereld willen veroveren!”

“Dat ik ging ondernemen was geen vooropgezet plan,” bekent Constance. “Je hebt van die mensen die alleen maar ondernemer kunnen zijn. Zo iemand ben ik niet. Ik richtte mijn eerste bedrijf op toen ik 19 was, had er veel plezier in, ontwikkelde me als ondernemer en boekte succes. Maar altijd was het doel om te gaan investeren. Te werken aan bedrijven die bijdragen in deze wereld.”

Meer weten over de investeringsstrategie van Slingshot? Of hoe Constance de bedrijven waarin Slingshot investeert helpt zonder in de weg te lopen? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Constance Scholten en Thomas Mensink (38 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Constance [1:10]
  • Lessen als ondernemer die relevant zijn als investeerder [5:30]
  • Investeren in hype of trend? [8:40]
  • De investeringsstrategie van Slingshot [13:50]
  • Invechten in de Nederlandse VC markt [18:10]
  • Over investeren in imperfecte startups [21:30]
  • Observaties van het Nederlandse startup-ecosysteem [29:00]
  • Ambities van Constance [32:00]
  • Advies aan founders met betrekking tot fundraisen & schalen [35:30]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/constance-scholten-slingshot-ventures-ik-ben-gaan-ondernemen-om-investeerder-te-worden-6fe3466b582

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/interview-constance-scholten

PODCAST: Sjoerd Mol (Benvalor) – ‘Dat investeerders nare mensen zijn die je graag een oor aannaaien, valt erg mee’

Voor investeerders is een term sheet misschien gesneden koek. Maar veel ondernemers die een investering ophalen, worden voor het eerst geconfronteerd met allerlei juridische begrippen. Maar zomaar tekenen bij het kruisje zonder helemaal te begrijpen wat er in de term sheet staat? “Milestones worden bijna nooit behaald. Dat kan linke soep zijn voor startups.”

Sjoerd Mol werkt als advocaat voor het Utrechtse kantoor Benvalor, waar hij gespecialiseerd is in venture capital. Hij zit dus midden in de startup-scene en weet als geen ander hoe venture capital-investeringen in Nederland gestructureerd worden. Hij heeft er zelfs een boek over geschreven – Venture Capital Deal Terms – en heeft via Capital Waters juridische documenten open-source beschikbaar gesteld aan startups en investeerders.

Welke terms zijn eigenlijk gangbaar? Hoe kan je als ondernemer het schip in gaan? En waar moet je als investeerder rekening mee houden in tijden van corona? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Sjoerd Mol en Thomas Mensink (68 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Sjoerd [1:10]
  • Down-rounds & anti-dilution [8.00]
  • Milestone investments [16:00]
  • Convertibles: een goed idee? [22.10]
  • Optiepool voor werknemers [29:50]
  • Vesting, good & bad leaver [37:50]
  • Boards & seats [43:40]
  • Liquidation preferences (liqprefs) [51:10]
  • Drag along [59:10]
  • Advies aan founders en investeerders [1:04:00]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/sjoerd-mol-benvalor-dat-investeerders-nare-mensen-zijn-die-je-graag-een-oor-aannaaien-valt-a5eca8a4bb19

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/sjoerd-mol-benvalor

PODCAST: Anieke Lamers (Social Impact Ventures): ‘Commercieel rendement en impact kunnen écht hand in hand gaan’

Anieke Lamers is Investment Manager bij Social Impact Ventures, een van de eerste impact-gedreven venture capital fondsen in Europa. Anieke investeert met haar collega’s alleen in bedrijven die financieel rendement combineren met positieve impact op de wereld. Ze weet dus als geen ander hoe beide perspectieven elkaar kunnen versterken. “Soms brengen commerciële tijgers juist de grootste positieve verandering teweeg.”

We spreken Anieke terwijl de wereld in de ban is van corona en deze pandemie de economie bepaalt. “Het is zonder meer een spannende tijd voor onze portfoliobedrijven en impact startups in het algemeen,” vertelt ze. “Voor sommige startups – bijvoorbeeld in de e-health of healthy living sector – is het een kansrijke periode. Andere gaan het lastiger krijgen. Zoals startups die zich bezighouden met circulariteit of de sharing economy. Die zijn ‘stuck in the middle’ en zullen moeten kijken hoe ze hun runway kunnen verlengen. De zogenaamde passie-economie krijgt een enorme boost. Impact is booming. Mensen staan steeds meer stil bij wat echt belangrijk is in het leven. En ze willen meer dan ooit hun steentje bijdragen. Misschien kun je wel stellen dat sturen op en investeren in impact nu belangrijker is dan ooit. Het wordt wellicht zelfs mainstream.”

Beluister de podcast-aflevering met Anieke Lamers en Thomas Mensink (42 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Impact ondernemen in tijden van corona en crisis [1:10]
  • Achtergronden en drijfveren van Anieke [8:30]
  • Over Theory of Change & impact targets [14.00]
  • De investment thesis van Social Impact Ventures [16.30]
  • Welke criteria gebruikt Anieke om startups te beoordelen? [21.40]
  • Hoe ondersteunt Social Impact Ventures hun portfoliobedrijven? [27.00]
  • Hoe blijft impact na een exit geborgen? [29.20]
  • De toekomst van venture capital en impact investing in Europa [31.40]
  • Lessons learned en advies aan founders [40.00]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/anieke-lamers-social-impact-ventures-commercieel-rendement-en-impact-kunnen-%C3%A9cht-hand-in-hand-ba7cccbf26bb

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/achtergrond/anieke-lamers-social-impact-venturescommercieel-rendement-impact-kunnen-cht-hand-hand-gaan

PODCAST – Anke Huiskes (Aletta Angels): ‘Silicon Valley is een snoepjeswinkel’

Van Twente naar Silicon Valley: het is de route die Anke Huiskes (36) heeft genomen. In de VS was ze tot twee keer toe de eerste commerciële medewerker bij achtereenvolgens smartwatch-maker Pebble en women’s healthtech-startup Willow. Inmiddels is ze Entrepreneur in Residence bij Intellectual Ventures. En staat ze aan het roer van haar eigen female focused angel-investeerdersnetwerk Aletta Angels. “Netwerk is key hier in de VS. Dat heb ik ondervonden als geen ander”

Anke liet een carrière bij Procter & Gamble achter zich toen ze zeven jaar geleden met haar man (startup-ondernemer Remco van den Elzen van Leap) en twee koffers verhuisde naar San Francisco. Thuis zitten als ‘de vrouw van’ was voor haar geen optie en dus stortte ze zich in het lokale banenaanbod. “Ik dacht: ik heb een goed stel hersens, heb bij een gerenommeerd Amerikaans bedrijf gewerkt, ze zitten op mij te wachten. Tachtig sollicitaties zonder reactie verder ontdekte ik dat het hier íets anders werkt….”

Beluister de At The Money podcast-aflevering met Anke Huiskes en Thomas Mensink (48 min). Dat kan via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts, maar ook via andere podcast-apps.

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/anke-huiskes-aletta-angels-silicon-valley-is-een-snoepjeswinkel-e264ec144088

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/anke-huiskes-aletta-angels-silicon-valley-snoepwinkel

PODCAST: Pieter Welten (Prime Ventures): ‘De Amerikaanse ‘spray & pray’ strategie is niks voor ons’

Hij verliet Londen in 2013 voor een nieuwe carrièrestap op eigen bodem. Inmiddels is Pieter Welten partner bij Prime Ventures, een van de grootste én oudste venture capital firms van Nederland. “Omzetniveau? Niet het belangrijkst. Wij willen proof points zien.”

De reputatie van Prime Ventures is wat Pieter uiteindelijk over de streep trok om er te gaan werken. Prime is in 1999 opgericht en overleefde — in tegenstelling tot veel andere VCs — de dot-com-crisis. Het bedrijf slaagde er steeds in nieuwe fondsen op te halen. “Intussen hebben we een mooi track record opgebouwd en al verschillende economische cycli doorstaan.”

Beluister dan de At The Money podcast-aflevering met Pieter Welten en Thomas Mensink (38 min). Dat kan via SoundCloudSpotify en Apple Podcasts, maar ook via andere podcasts-apps.

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/pieter-welten-prime-ventures-de-amerikaanse-spray-pray-strategie-is-niks-voor-ons-b5601e0d44bb

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/pieter-welten-prime-ventures

PODCAST – Rebecka Rydå (Industrifonden): ‘More VCs should invest in transformative ideas’ – Live at Slush

New At The Money podcast episode with Rebecka Rydå of VC fund Industrifonden (live at Slush)!

Remember, I was at Slush on a quest to learn more about the future of venture capital in Europe. I had the pleasure to speak to Rebecka Rydå, Investment Manager at Industrifonden

Industrifonden is a large Swedish venture capital investor, investing in early-stage technology and life science companies across the Nordics. In this conversation we discuss the delicate balance of scaling a team while keeping the company culture, as well as investing in deep tech companies.

Rebecka comments: “I hope that more and more VCs will look towards deep tech and new technologies, and have the courage to invest in more transformative ideas.”

Listen here:

Thanks again Rebecka and keep up the good work with Industrifonden!

PODCAST – Inka Mero (Voima Ventures): ‘Deep tech startups are purpose-driven by default’ – Live at Slush

New podcast episode with Inka Mero of deep tech VC fund Voima Ventures (live at Slush)!

This was actually one of those conversations where I needed some time afterwards to process all the valuable insights I got from Inka.

Inka Mero is founder & managing partner at Voima Ventures, is a Finland-based €40M truly deep tech fund launched in the spring 2019.

Prior to Voima Ventures, Inka has been active as angel investor and VC, and has co-founded no less than 7 companies.

The episode is ‘only’ 12 minutes but wow, it’s dense! For sure a lot of valuable information in this podcast.

These are some takeaways of how Inka sees the future of venture capital in Europe:

  1. More purpose-driven venture capital, e.g. via deep tech investing
  2. More investors with entrepreneurial backgrounds
  3. New VC business models that support the long lifecycle of ‘tough tech’ companies
  4. Diversity in terms of gender ánd talent

Listen here:

Thank you so much Inka and good luck with the important work you do at Voima Ventures!

 

PODCAST – Loes Daniels (Flightgift): ‘Een investeerder moet wel iets naar tafel kunnen brengen’

Op een groot scherm wordt de vlog van Loes afgespeeld tijdens de LOEY Awards.

“In 2022 wil ik het nummer 1 experience gift card bedrijf zijn…”

Ok, cool, denk ik.

“…met een omzet van €100 miljoen per jaar!”

Ik: 😵

Loes ligt wat dat betreft al aardig op koers: sinds de start in 2014 groeit het bedrijf achter (o.a.) Hotelgift en Flightgift elk jaar met meer dan factor 3.

Recent won Flightgift/Hotelgift daarom ook de Technology Fast 50 Award van Deloitte. Hun groeipercentage over de afgelopen vier jaar? 7628%!

Flightgift/ Hotelgift mag de beurs openen nadat ze de Technology Fast 50 award hebben gewonnen

Hoewel Loes de LOEY Talent Award niet won (Thalita van Ogtrop van The Next Closet was de gelukkige), had ze wel mijn aandacht getrokken. Oók omdat ze volledig ‘gebootstrapped’ is, dus zonder hulp van investeerders zo hard heeft kunnen groeien.

En hoewel ik doorgaans ondernemers uitnodig voor de At The Money podcast die een investeringsronde hebben opgehaald (of daar nog mee bezig zijn) leek het verhaal van Loes mij heel interessant om een aflevering aan te wijden. Want, vind ik, er wordt altijd veel aandacht geschonken aan startups die een investering ophalen en veel minder aan startups die winst maken.

Een goede reden dus om met Loes te praten over o.a.:

🚀Hoe kunnen Flightgift en Hotelgift zó hard schalen?

📈 Hoe heeft Loes marktonderzoek gedaan voor haar startup?

♻ Waarom had bootstrappen de voorkeur boven investeerders?

💰En…gaat er nog een financieringsronde komen?

Deze zesde aflevering van de At The Money podcast is te beluisteren via je favoriete podcast app (o.a. SpotifySoundCloud en Apple Podcasts) en duurt ca. 42 minuten. Een uitgebreidere samenvatting van het gesprek staat op Emerce.

🎙 De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Loes en Hotelgift/ Flightgift [1:10]
  • De start van Hotelgift naast een fulltime baan [6.00]
  • Marktonderzoek doen: “het was achteraf helemaal niet nodig” [15.00]
  • Over bootstrappen en de toegevoegde waarde van investeerders [17.30]
  • Advies aan founders die internationaal willen opschalen [25.10]
  • Kritiek op Flightgift: moet je vliegen wel stimuleren? [28:00]
  • Advies aan founders over bootstrappen en fundraisen [34.00]