PODCAST: Frank Appeldoorn (Arches Capital): ‘Wij zijn angels die als een VC te werk gaan’

Een syndicaat van angel investors; dat bestond in het buitenland maar was in Nederland nog onontgonnen terrein, ontdekte Frank Appeldoorn in 2017. En dat terwijl er een valley of death bestaat voor startups die financiering zoeken tussen een paar ton en een miljoen. In 2018 richtte hij daarom samen met twee partners Arches Capital op. Het syndicaat bestaat inmiddels uit zeventig angels die samen investeren in B2B software startups, waaronder CodeSandbox. “Wij geloven dat wij sámen tot betere deals komen.”   

Inmiddels is Frank er achter waarom dit syndicaats-concept niet vaak voorkomt. “Het is de work load. Die is zwaar! Het is veel intensiever dan ik dacht om onze leden – de aangesloten angels – betrokken te houden en daarnaast de normale VC-taken uit te voeren: opportunities scouten, deals closen en bedrijven helpen groeien. Een fikse uitdaging voor ons team van zes man!”

$13 miljoen voor CodeSandbox

Maar vooral: een hele gáve uitdaging, aldus Frank. “We begeleiden mooie startups bij hun groei naar grotere hoogtes. Daartoe moet je analytisch denken, een relatie met het bedrijf opbouwen en samen aan het bedrijf werken. Onze hobby is uitgegroeid tot een bedrijf met zes man sterk en met zeventig aangesloten angels die en onze acht portfoliobedrijven ondersteunen.” Indrukwekkend bewijs dat het model van Arches Capital werkt kwam recent, toen portfolio-bedrijf CodeSandbox maar liefst $12,7 miljoen ophaalde bij een investeringsronde bij o.a. EQT Ventures en Kleiner Perkins.

Luister naar Frank Appeldoorn in de At The Money podcast (42 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt hij o.a. over de dynamiek van het investeren met een groep angels en ‘cap table legacy’. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals SpotifySoundcloud en Apple).

Een samenvatting van de podcast is ook te lezen op Emerce of ons blog.

PODCAST: Willemijn Schneyder (SwipeGuide): ‘Inlevingsvermogen is belangrijker voor startups dan snelheid’

Alles stond voor SwipeGuide in de startblokken begin dit jaar om de omzet te verviervoudigen. Maar door de coronacrisis verdubbelde de omzet ‘slechts’. Het was een teleurstelling voor Willemijn Schneyder, die met haar team al sinds 2016 toewerkt naar flinke internationale expansie met haar instructiesoftware scale-up. “We hebben een duidelijk doel voor ogen en dan knaagt het als het niet zo snel gaat als je zou willen.”

In veel fabrieken over de hele wereld moeten medewerkers hun smartphone opbergen in een locker als ze de werkvloer opgaan en krijgen ze instructies via geplastificeerde sheets. Niet meer van deze tijd, zou je zeggen. Willemijn Schneyder van SwipeGuide: “Toch is het aan de orde van de dag. Je kunt wel stellen dat de digitale transformatie niet is doorgedrongen tot de food and beverage-industrie. Met ons platform maken medewerkers op de werkvloer gebruik van visuele stap-voor-stapinstructies op hun smartphone, tablet of slimme bril. Het stelt bedrijven in staat zelf eenvoudig instructies te maken, publiceren en delen waardoor taken sneller en foutlozer worden uitgevoerd.” En dat is een schot in de roos, zo blijkt. SwipeGuide doet intussen wereldwijd zaken met onder meer Heineken, PepsiCo, Pernod Ricard en ABB.

Luister naar Willemijn in de At The Money podcast (47 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt ze o.a. over het bouwen van een inclusieve organisatie, hoe corona een streep zette door de 300% groei die ze dit jaar hadden verwacht en over de waarde die investeerders, waaronder Newion Partners, aan haar bedrijf hebben geleverd. De aflevering is te beluisteren via o.a. SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts. Mede mogelijk gemaakt door de NVP.

Lees een samenvattend artikel op ons blog of op Emerce.

PODCAST: Robert Verwaayen (Keen Venture Partners) — ‘Als investeerder kijken we met een hogere resolutie naar bedrijven’

Keen Venture Partners investeert in snelgroeiende Europese tech startups. Met een eerste fonds van 120 miljoen is het geen kleine partij. Hoe zorgt Keen, dat een aantal jaar geleden gestart is door Robert Verwaayen, Ben Verwaayen en Alexander Ribbink, ervoor dat de beste ondernemers met hen willen samenwerken? Robert: “Het helpt enorm als we ons huiswerk al gedaan hebben wanneer we bij een bedrijf aankloppen.”

Robert studeerde Entrepreneurial Science in Amerika. “Daar kwam ik in aanraking met het investeringsvak. Ik had al snel door dat je dit beroep niet direct vanuit de schoolbanken gaat uitoefenen. Dat een track record wel lekker is. Ik werkte als strategy consultant in New York en Londen en verhuisde daarna voor de liefde terug naar Nederland. Eenmaal terug verkende ik de Hollandse VC-markt en kwam ik terecht bij Prime Ventures. Daar leerde ik het vak. In al zijn facetten, want als investeerder moet je een heel divers palet aan skills in huis hebben. Je bent de hele dag aan het zoeken naar bedrijven; dat vraagt om commercieel inzicht en een creatief brein. Eenmaal gevonden moet je kunnen vooruitkijken; wat gaat de toekomst dit bedrijf brengen? Je moet goed kunnen onderhandelen en dan moet je ook nog in staat zijn het bedrijf op een dag een mooie exit te kunnen bezorgen.”

Wil je Robert horen vertellen over hoe Robert ervoor zorgt dat de beste ondernemers met hem willen samenwerken en waarom venture capital een vak is met een lange adem? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Robert Verwaayen en Thomas Mensink. De aflevering duurt 43 minuten en is te beluisteren via o.a. SoundCloudSpotify en Apple Podcasts. Mede mogelijk gemaakt door de Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP).

Het samenvattende artikel staat op ons blog en op Emerce.

PODCAST: Corné Jansen (Inkef Capital): ‘Wij durven vroeg in te stappen bij startups waarvan we spectaculaire resultaten verwachten’

Veel Nederlandse startups die echt een groot succes worden, hebben Nederlandse venture capital investeerders overgeslagen. Denk bijvoorbeeld aan Adyen en Elastic. Corné Jansen van Inkef Capital wil die boot niet langer missen. “Wij bouwen aan een platform om wél naar startups met een soortgelijk potentieel te kijken en daarin mee te kunnen doen, de lead te nemen zelfs. Wij willen meer deals doen die buitengewone resultaten kunnen genereren.”

Corné heeft geen achtergrond als tech-founder maar komt uit de wereld van investment banking vandaan, waar hij technologiebedrijven begeleidde in hun beursgang of strategische verkoop. Dát stukje van de levenscyclus van een bedrijf, toch vaak het summum voor startups en hun investeerders, kent hij dus wel. Maar hij wilde liever langer met ondernemers optrekken. “Je gaat na zo’n transactie een keer heel lekker en heel duur met elkaar eten, maar de samenwerking stopt dan. Als investeerder kun je meer en vooral over een langere tijd impact maken, zeker in de eerste fase van een bedrijf. Founders bellen jou als eerste als ze tegen problemen aanlopen. Dat leek me heel tof.”

Wil je Corné horen vertellen over hoe hij met Inkef in de volgende generatie unicorns wil investeren? En tegen welke venture capital investeerders hij opkijkt? Beluister dan de At The Money podcast-aflevering met Corné Jansen en Thomas Mensink (49 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

Deze podcast is mede mogelijk gemaakt door de Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP).

Lees verder op ons blog op op Emerce.

PODCAST: Rick Lamers & Yannick Perrenet (Orchest) – ‘Ook na 20 afwijzingen geloof houden in je idee’

Lees de hele samenvatting van de podcast-aflevering op ons blog of op Emerce.

PODCAST: Youri Doeleman (Antler): ‘We nemen investeerders mee in onze logica om meer op executiekracht te beoordelen’

Van de big bang in de kosmos naar het levenslicht van nieuwe startups; Youri Doeleman heeft duidelijk interesse in de start van nieuwe dingen. Hij is partner bij startup generator Antler in Nederland. “Wij vonden dat het Nederlandse startup-ecosysteem nog niet de volle potentie benutte.”

Na een studie kosmologie in Japan en een carrière als strategy consultant bij McKinsey in verschillende landen, werd Youri door voormalig collega’s gevraagd om Antler Nederland op te zetten. Antler is een internationale organisatie die talentvolle founders bij elkaar brengt en ze helpt in het proces om succesvolle startups op te zetten.

“Voor Nederland was zo rond 2018/2019 de tijd meer dan rijp voor een model als dat van Antler. Er was in de jaren ervoor veel gebeurd in het Nederlandse startup-ecosysteem, qua initiatieven en nieuwe fondsen, maar dan met name in de scale-up fase. Wij vonden dat de potentie die Nederland als startup-land heeft nog niet volledig werd benut, gezien alle beschikbare kennis en talent. Er was behoefte aan een nieuw model om meer impact mee te creëren. Toen de founders mij in 2018 vroegen om Antler ook in Nederland op te zetten, had ik daar wel oren naar!”

Wil je Youri horen vertellen over het bouwen van startups en de kansen voor Nederlandse investeerders? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Youri Doeleman en Thomas Mensink (43 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Youri [1:10]
  • Waarom Antler’s timing perfect is voor Nederland [4.00]
  • Hoe past Antler in het startup-ecosysteem? [8.30]
  • Wat maakt een goed team? [14.10]
  • Sterke en zwakke punten in het Nederlandse ecosysteem [20.00]
  • Het opleiden van Nederlandse investeerders [23.40]
  • Data-driven investeren [26.30]
  • Het kip-ei probleem doorbreken [32.00]
  • Advies aan mensen die willen gaan ondernemen [38.00]

Een samenvattend artikel staat op ons blog en op Emerce.

In samenwerking met de At The Money-podcast van Golden Egg Check. Mede mogelijk gemaakt door de Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen.

PODCAST: Vincent Hoogsteder (Objectiv): ‘Dankzij onze investeerders combineren we grote ambitie met snoeiharde focus’

Hij bouwde met studievrienden software-applicaties voor lokale bedrijven, leerde bij eBuddy om groot te denken, werd met Distimo nét geen wereldwijde marktleider en stopt nu al zijn lessen in zijn nieuwe SaaS-bedrijf Objectiv. Vincent Hoogsteder is met recht een serie-ondernemer te noemen. “Door het avontuur met Distimo ben ik nu helemaal pro-venture capital!”

Tijdens zijn studie Business Information Technology in Twente maakte Vincent voor een van zijn vaders klanten een eerste online platform. Vele websites en apps volgden. “Het was het allereerste moment dat ik de kick voelde van een bedrijf op te bouwen, klanten te vinden en facturen te sturen. Die kick is nooit meer weggegaan.”

Software-as-a-service

Na zijn studie bouwde Vincent aan software voor rijscholen; een dienst die nog altijd bestaat en inmiddels leidend is in de markt. “Dit was wat ik wilde doen, maar dan wel in het groot. Het leek me tof om grote Software-as-a-Service-bedrijven te bouwen. Ik begon de kunst af te kijken van anderen. Studeerde af bij eBuddy, waar ik groot leerde denken. En toen vond ik dat ik genoeg had geleerd om het zelf te kunnen. Ik zegde mijn toenmalige baan op, nam een startup-lening en sloot mezelf met een paar slimme mensen op in een hok van Utrecht Inc. Een startup bootstrap-verhaal ten voeten uit: met z’n allen in een kale betonnen kamer, in het weekend onverwarmd, en gáán!”

Avontuur

In dit Utrechtse kille hok ontstond Distimo, dat door mobiele apps gegenereerde data leverde aan de multinationals in de internationale telecomwereld. In 2014 werd Distimo overgenomen door zijn grootste Amerikaanse concurrent App Annie. “Het was één groot avontuur. Een heel leerzaam avontuur ook.” De learnings gebruikt Vincent tot op de dag van vandaag voor wat zijn volgende avontuur werd: Objectiv, waar Vincent co-founder en CEO is.

Wil je Vincent horen vertellen over welke lessen hij heeft geleerd bij Distimo die hij nu toepast bij Objectiv? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Vincent Hoogsteder en Thomas Mensink (53 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/vincent-hoogsteder-objectiv-dankzij-onze-investeerders-combineren-we-grote-ambitie-met-3d1626eca36c

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/achtergrond/vincent-hoogsteder-objectiv-dankzij-onze-investeerders-combineren-we-grote-ambitie-met-snoeiharde-focus

PODCAST: Paul Montagne (Knight Venture Capital): ‘De venture capital markt is open voor disruptie’

In de competitieve markt van B2B SaaS-investeerders ziet het ondernemersbrein van investeerder Paul Montagne volop kansen. Hij was 22 toen hij voor het eerst de kunst van het bootstrappen toepaste en deed dat daarna nog twee keer. Al deze bedrijven verkocht hij ook weer, en met succes. Nu investeert hij met Knight Venture Capital in bedrijven die klaar zijn voor opschalen. 

Knight Venture Capital is in februari 2020 ontstaan uit een kleiner fonds dat vooral actief was als company builder. Paul: “Met het nieuwe fonds bewegen we ons meer in de richting van het traditionele venture capital-model. Maar dan wél eentje met een ondernemende mindset! Dat betekent onder meer dat we niet wachten tot bedrijven bij ons aankloppen voor geld. Wij scouten met behulp van growth hacking nieuwe deals en zetten via content marketing actief onze eigen naam in de markt.”

Wil je Paul horen vertellen hoe hij bijdraagt aan de succesverhalen van ondernemers? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Paul Montagne en Thomas Mensink (44 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Paul [1:10]
  • Lessons learned en rookie mistakes als ondernemer [9.20]
  • “Het venture builder model heeft weeffouten” [14.45]
  • Investeringsstrategie Knight Venture Capital [20.10]
  • B2B SaaS is een competitief VC speelveld [28.00]
  • De perfecte deal volgens Paul [36.50]
  • Advies aan founders die willen fundraisen [40.40]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/paul-montagne-knight-venture-capital-de-venture-capital-markt-is-open-voor-disruptie-bb27306a226b

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/paul-montagne-knight-venture-capital

PODCAST: Harm de Vries (Innovation Industries): ‘We bouwen vliegtuigen terwijl we al in de lucht zitten’

Harm de Vries is een van de oprichters van Innovation Industries, dat nu drie jaar bestaat. Het fonds richt zich volledig op Nederlandse hightech startups en scale-ups die vaak baanbrekende technologie combineren met een grote potentie.

Maar toekomst voorspellen blijft lastig. “Het is alsof je een vliegtuig bouwt terwijl je al in de lucht zit. Óf je stort neer, óf je bereikt grote hoogtes.”

Harm’s roots liggen in de advocatuur. In die sector leerde hij veel over de juridische kant van bedrijven opzetten. Na zijn jaren als advocaat zette Harm samen met een partner achtereenvolgens drie relatief kleine early-stage venture capital fondsen op die hun pijlen richtten op tech-bedrijven die voortkomen uit universiteiten: het Erasmus MC Biomedical Fund, het Life Sciences Fund Amsterdam en het Twente Technology Fund. Harm: “Het begon in 2007 met part-time fondsmanagment, maar na een paar jaar runden we drie fondsen parallel met elk zes à zeven deals. En dan tóch bij alles heel actief betrokken willen blijven; het was een tijd van hard werken!”

Direct van Harm horen wat de beste strategie is om in hightech startups te investeren? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Harm de Vries en Thomas Mensink (48 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Harm [1:10]
  • De opbouw naar Innovation Industries en de lessen uit vorige fondsen [4.10]
  • Investeringsstrategie met betrekking tot hightech bedrijven [11.30]
  • Kansen voor hightech investeringen in Europa [15.50]
  • Investment thesis Innovation Industries [17.50]
  • Hoe maak je een exit als je er niet vanaf komt? [24.10]
  • Hoe komt Innovation Industries aan dealflow? [26.40]
  • Ondernemerschap in technisch gedreven teams [30.00]
  • Fundraisen voor investeerders [38.40]
  • Kansen voor Nederland op het gebied van valorisatie bij universiteiten [44.40]
  • Advies aan founders met betrekking tot fundraisen [46:10]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/harm-de-vries-innovation-industries-we-bouwen-vliegtuigen-terwijl-we-al-in-de-lucht-zitten-e38d1f38171b

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/achtergrond/harm-de-vries-innovation-industries

PODCAST: Constance Scholten (Slingshot Ventures): ‘Ik ben gaan ondernemen om investeerder te worden’

Ze zeggen wel eens dat je 10.000 vlieguren moet maken om ergens goed in te worden. Constance Scholten maakte die uren dubbel en dwars als oprichter van twee eigen bedrijven.

Nu investeert ze in andere ondernemers als director bij Slingshot Ventures, bekend van deelnemingen in fietsenbedrijf VanMoof en scheermerk Boldking. “Prachtig om te werken met mensen die de wereld willen veroveren!”

“Dat ik ging ondernemen was geen vooropgezet plan,” bekent Constance. “Je hebt van die mensen die alleen maar ondernemer kunnen zijn. Zo iemand ben ik niet. Ik richtte mijn eerste bedrijf op toen ik 19 was, had er veel plezier in, ontwikkelde me als ondernemer en boekte succes. Maar altijd was het doel om te gaan investeren. Te werken aan bedrijven die bijdragen in deze wereld.”

Meer weten over de investeringsstrategie van Slingshot? Of hoe Constance de bedrijven waarin Slingshot investeert helpt zonder in de weg te lopen? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Constance Scholten en Thomas Mensink (38 min). Dat kan o.a. via SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

  • Kennismaken met Constance [1:10]
  • Lessen als ondernemer die relevant zijn als investeerder [5:30]
  • Investeren in hype of trend? [8:40]
  • De investeringsstrategie van Slingshot [13:50]
  • Invechten in de Nederlandse VC markt [18:10]
  • Over investeren in imperfecte startups [21:30]
  • Observaties van het Nederlandse startup-ecosysteem [29:00]
  • Ambities van Constance [32:00]
  • Advies aan founders met betrekking tot fundraisen & schalen [35:30]

Lees verder op ons blog: https://medium.com/golden-egg-check/constance-scholten-slingshot-ventures-ik-ben-gaan-ondernemen-om-investeerder-te-worden-6fe3466b582

Een begeleidend artikel staat ook op Emerce: https://www.emerce.nl/interviews/interview-constance-scholten