PODCAST: Jeroen Arts (Speedinvest): ‘In principe staat bij een startup elke dag alles in de fik’

Speedinvest is een Oostenrijks investeringsfonds dat pan-Europees investeert in early-stage bedrijven in o.a. deeptech, fintech en marktplaatsen. Speedinvest onderscheidt zich met een opvallende operationele betrokkenheid bij hun portfoliobedrijven. Dat zit er sinds dag één in 2011 in: “Onze oprichter heeft zelf ervaren dat zijn investeerders eerder een last waren dan dat ze hem ondersteunden.”

Jeroen Arts, associate partner bij Speedinvest is ‘hartstikke Nederlands’, zoals hij zelf zegt, maar werkt voor een Oostenrijks fonds met de tot de verbeelding sprekende naam Speedinvest. “Die naam heeft twee betekenissen die beide gerelateerd zijn aan snel handelen. Bij Speedinvest willen we geen kostbare tijd van founders verspillen met oeverloos praten en eindeloze pitches. Founders hebben het immers al druk genoeg met het bouwen van hun business. We zijn vrij snel duidelijk: we vinden je interessant, of we passen. Daarnaast willen we de vaart er in houden – als we eenmaal hebben besloten te investeren zetten we heel wat resources in. We zijn een betrokken VC, via wat we ‘Platform+’ noemen bieden we veel operationele ondersteuning. Zo helpen we founders snel vooruit om tot product-market fit te komen.”

Van zolder naar funding 

Duidelijk, maar vanwaar de keuze van Jeroen voor een buitenlandse VC? “Ik kwam op het spoor van Speedinvest op het moment dat het fonds ging uitbreiden met gespecialiseerde investment teams. Ik had een achtergrond als founder van de online marktplaats Deskbookers, waarmee ik de hele route van zolderkamer naar funding had doorlopen. Ik ging dus graag aan de slag met het ‘network effects’ team van Speedinvest dat zich richt op online marktplaatsen en platformen. Dat Speedinvest een heel operationele insteek heeft, maakte het voor mij alleen maar interessanter.”

Luister naar Jeroen Arts in de At The Money podcast (39 min) met Thomas Mensink (Golden Egg Check). In deze aflevering vertelt hij o.a. over de operationele betrokkenheid van Speedinvest, over hoe goed VCs de toekomst kunnen voorspellen en over de kwaliteit van Nederlandse startups. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple). De samenvatting van het gesprek is te lezen op ons blog of op Emerce.

PODCAST: Wilco Schoonderbeek (Invest-NL): ‘Wij maken financierbaar wat niet financierbaar lijkt’

Invest-NL is een privaat impact investeringsfonds met de Nederlandse overheid als 100% aandeelhouder. Het fonds investeert zowel rechtstreeks in bedrijven als via venture capital fondsen. Invest-NL heeft een omvang van maar liefst €1,7 miljard euro. Als een van de betrokkenen van het eerste uur kent Wilco Schoonderbeek de uitdagingen van het runnen van een publiek fonds als geen ander. “Het risicovolle van investeren in vroege-fase-bedrijven wringt soms met het publieke geld waarmee we werken. Maar onze achterban ziet steeds beter: iets niet doen kan óók geld kosten.”

Wilco Schoonderbeek is binnen Invest-NL verantwoordelijk voor ScaleUp & Innovation bij de Business Development tak. “Het is mijn taak om zoveel mogelijk kansrijke initiatieven te helpen met opschalen en ervoor te zorgen dat ze aan de juiste resources komen.”

Het is niet voor het eerst dat Wilco zich committeert aan een publiek investeringsfonds. Vanwaar deze duidelijke voorkeur voor een hoek waar je ook van kan zeggen dat er veel ‘politiek geneuzeld’ wordt? “Uit ervaring weet ik dat commerciële fondsen ook heel interessant zijn. Maar de publieke kant geeft meer mogelijkheden. Je mag naast naar het financiële aspect ook kijken naar impact in de breedste zin van het woord. Je hebt meer ruimte om datgene te doen wat een bredere impact oplevert, niet alleen financiële impact. Naast een investeringsteam heeft Invest-NL ook een ontwikkelteam, dat bedrijven helpt zich verder te ontwikkelen. Dat is ontzettend waardevol. Het maakt dat we in staat zijn om dingen te financieren die niet financierbaar lijken.”

Luister naar Wilco Schoonderbeek in de At The Money podcast (35 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertellen hij o.a. over de uitdagingen van het runnen van een publiek fonds, het investeren met een hele lange termijn en over waardecreatie in turbulente tijden. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Het hele artikel staat op ons blog en op Emerce.

PODCAST: Laurens Groenendijk & Patrick Kerssemakers (Dutch Founders Fund): ‘Dankzij onze ondernemerservaring kunnen we data beter duiden’

Dutch Founders Fund (DFF) is opgezet door een aantal serial entrepeneurs, onder wie Laurens Groenendijk (bekend van Just Eat, Treatwell en Hiber), Patrick Kerssemakers (oprichter van fonQ) en Bas Beerens (WeTransfer). De mannen gebruiken hun uitgebreide ondernemerservaring om ‘rare deals’ te doen. “We zoeken altijd naar die ene unieke angle.”

Ze hebben beiden een indrukwekkende staat van dienst als ondernemer. Laurens begon in 2001 de Hapgids en bundelde in 2006 de krachten met Just Eat, dat later fuseerde met Takeaway.com. Zijn vrouw zorgde voor inspiratie voor zijn volgende avontuur toen ze opmerkte dat er nog geen Thuisbezorgd voor kappers was. Treatwell zag toen het daglicht. Laurens kon dit bedrijf na achttien maanden verkopen en stoomde door: hij richtte satelliet-startup Hiber op.

En dan Patrick. Oprichter van fonQ, dat feitelijk werd ingelijfd door Wehkamp. Toen Wehkamp verkocht werd en Patrick het welletjes vond, ging hij eerst op wereldreis. Hij kwam na een klein jaar terug met allerlei ideeën. “Mijn belangrijkste inzicht was dat ik naast het investeren als angel iets anders wilde doen. Angel investing is best een eenzame exercitie. Ik miste het teamwork. Laurens kende ik nog uit onze studietijd in Utrecht en we besloten de koppen eens bij elkaar te steken. Een sustainable business bouwen in de vorm van een fonds, waarin we al onze ondernemerservaring konden benutten, dát leek ons wel wat.”

Luister naar Laurens Groenendijk en Patrick Kerssemakers in de At The Money podcast (39 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertellen zij o.a. over hoe hun ondernemerservaring voor “rare deals” en hoe zij hun portfoliobedrijven helpen met de-risken. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Het samenvattende artikel staat op Emerce of ons blog.

PODCAST: Florentine Fockema (SHIFT Invest): ‘Impact startups zijn de belangrijke initiators van verandering’

Bij SHIFT vindt Florentine de zingeving die voor haar ontbrak in private equity. “We investeren in ondernemers die de grootste problemen van deze tijd aan durven pakken.” Bijdragen aan het gevecht tegen klimaatverandering, biodiversiteitsverlies en uitputting van de planeet; SHIFT Invest is een VC fonds met een missie. En Florentine Fockema voelt zich er als een vis in het water. “Jaren geleden deed ik onderzoek in Sri Lanka naar microfinanciering. Die periode was de start van wat later de rode draad in mijn loopbaan werd. Ik heb altijd interesse gehouden in ondernemers, het ondernemerschap en het benutten van de mogelijkheden die er zijn.”

Maatschappelijk rendement

“Bij de Rabobank startte ik bij Bijzonder Beheer en ging ik werken met bedrijven die weliswaar potentie hadden maar die in zwaar weer terecht waren gekomen. En vervolgens in private equity met bedrijven die heel succesvol waren en nog harder wilden groeien. De dynamiek was goed maar de context van deze business paste mij onvoldoende. Bij private equity gaat het voornamelijk om financieel rendement. Ik zoek juist altijd de balans tussen financieel en maatschappelijk rendement. En toen kwam SHIFT op mijn pad, waarin ik juist alle ervaring die ik had opgedaan kon benutten.”

Intrinsiek goed willen doen

“De nadrukkelijke focus die SHIFT heeft op commerciële in combinatie met enviromental impact vind ik volstrekt logisch. De insteek van ‘bijdragen aan noodzakelijke verandering’ staat voor ons buiten kijf. Veel mensen denken dat zij zelf niet direct iets kunnen betekenen. Ik ben van mening dat je als ondernemer wel degelijk een verschil kunt maken. Sterker nog: als je geen rekening houdt met de grote uitdagingen van deze tijd, heb je op lange termijn beperkt bestaansrecht. Startups zijn belangrijke initiators van deze tijd. Wij investeren in ondernemers die de grootste problemen van deze tijd aan durven pakken.”

Luister naar Florentine Fockema in de At The Money podcast (36 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt zij o.a. over de multi-stage benadering van het fonds, hoe SHIFT een bijdrage wil leveren aan een circulaire economie en de toegenomen appetite voor impact investing. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Het samenvattende artikel is te lezen op Emerce of ons blog.

PODCAST: Ragnar Jongen (DN Capital): ‘Als we investeren, doen we dat met volle overgave’

Zijn ondernemershart is altijd blijven kloppen maar toch koos Ragnar Jongen er vijf jaar geleden voor om als investeerder aan de slag te gaan bij DN Capital. DN zit op meerdere plekken in de wereld en bundelt vaak de krachten met andere venture capital fondsen. “Door verschillende toegevoegde waardes te combineren, vergroten we de kansen voor founders.”

DN Capital investeert in startups die actief zijn in software, market places, fintech en consumer internet. Het fonds heeft kantoren in Londen, Berlijn en San Francisco. Voor Ragnar Jongen bood DN Capital het pad waar hij op wilde focussen. “Ik richtte op mijn vijftiende mijn eerste eigen bedrijf op, het ondernemersbloed is er altijd wel geweest. Na m’n studie en wat stages bij McKinsey en DN Capital besloot ik bij die laatste te blijven. Ik vond er een zeer uitdagende, gevarieerde baan waarin ik mag werken met ambitieuze founders die de wereld willen verbeteren. Dat blijft fantastisch.”

Ragnar is Nederlander maar werkte eerder in Londen en sinds afgelopen jaar in Berlijn. “Met DN Capital starten we met investeren van Seed tot Series B in Europese en Noord-Amerikaanse bedrijven. Dat kunnen grote rondes zijn, wij kunnen tot maximaal 40 miljoen meedoen. We hebben bijvoorbeeld geïnvesteerd in Auto1 en Shazam en in Nederland in Zivver en Dott.”

Het is trouwens geen voorwaarde dat Nederlandse startups dubbele medeklinkers in hun naam moeten hebben om in aanmerking te komen voor een investering van DN.

Ze zien zichzelf als ‘number driven’: “We gaan in een heel vroeg stadium op analytische wijze de diepte in om te bepalen of we een founder kunnen helpen. Dankzij die aanpak hoeven we nooit op de rem te gaan staan als het bedrijf een vlucht neemt. Áls we investeren, doen we dat dus echt met volle overgave.”

Luister naar Ragnar Jongen in de At The Money podcast (36 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt hij o.a. over de kracht en zwaktes van Nederlandse startups, hoe hij een pitchdeck bekijkt en over wat DN Capital hun portfoliobedrijven te bieden heeft. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Lees het samenvattende artikel op Emerce of ons blog.

PODCAST: Terugblik op 2020 met diverse VCs en founders

Dit is een speciale eindejaarsaflevering! Het was een bijzonder jaar, ook in de wereld van startups en venture capital, en we gaan daarop terugblikken met een aantal hoofdrolspelers: startup ondernemers en investeerders. Hoe hebben zij 2020 beleefd? Hoe zijn hun groei- en investeringsstrategieën aangepast aan de nieuwe werkelijkheid?

En was dit jaar, ondanks alles, een recordjaar qua investeringen in Nederlandse startups en scale-ups?

Je hoort het allemaal in deze extra lange aflevering!

Te gast zijn:

  • Johan van Mil (Peak Capital)
  • Vincent Hoogsteder (Objectiv)
  • Constance Scholten (Slingshot Ventures)
  • Pieter Welten (Prime Ventures)
  • Herman Kienhuis (Newion & River Venture Partners)
  • Anieke Lamers (Peekabond)
  • Maurice van Tilburg (Techleap)
  • Jeroen Burks (Blockheating)
  • Hubert Nijmeijer (Hi,hi Guide)
  • Edwin Hengstmengel (Endeit Capital)
  • Sjoerd Mol (Benvalor)
  • Ives van Hoorne (CodeSandbox)
  • Gilles Meijer (Golden Egg Check)

Wij wensen jullie een mooi en succesvol 2021!

PS de startup-kleurplaat staat hier: https://goldeneggcheck.com/startup-beestenboel

PODCAST: Felice Verduyn (LSP): ‘Model van investeren in biotech heeft zich ruimschoots bewezen’

LSP is een van de oudste en grootste health investeerders van Europa. Het team investeert in en ondersteunt life sciences bedrijven en dat begint vaak bij een professor met een patent. Voor neurowetenschapper Felice Verduyn – Van Weegen komen bij LSP twee liefdes samen: de inhoud van wetenschap en de snelheid van strategy consulting.

Felice heeft een achtergrond in de wetenschap en werkte ook bij McKinsey. Bij LSP kijkt ze als Investment Manager naar innovaties op alle gebieden van de wetenschap maar in het bijzonder naar medicijnontwikkeling en medische apparatuur. “In de meest innovatieve bedrijven investeren we en blijven we een aantal jaar aan boord. Bij een paar daarvan zit ik in de board. Omdat we bij LSP zoveel bedrijven zien, met al hun successen en mislukkingen, kunnen we goed meedenken. Welke strategische richting is verstandig, hoe versterk je een team, hoe kan ons LSP-netwerk van pas komen? We zien the bigger picture en dat helpt bedrijven. Verder komen we natuurlijk ook gewoon geld brengen.”

Luister naar Felice Verduyn – Van Weegen in de At The Money podcast (45 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt ze o.a. over hoe dat investeren in life sciences bedrijven precies werkt, hoe LSP bedrijven selecteert en ondersteunt, en over de Zorgambassade, door Felice opgezet om blokkades in de zorg op te lossen. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals Spotify en Apple).

Lees een samenvatting van de aflevering op ons blog of op Emerce.

PODCAST: Christina Caljé (Autheos) — ‘Rolmodellen zijn belangrijker dan je denkt’

Met Kamala Harris in aantocht als vice president schijnt de zon weer in de VS. Dat vindt in ieder geval Christina Caljé, co-founder van video intelligence platform Autheos, angel investor, en geboren en getogen in New York. Christina breekt graag een lans voor inclusiviteit in de wereld van tech startups. “Een economische incentive zou helpen om meer ruimte voor vrouwen en meer variatie in etniciteit te creëren.”

“Samen met mijn kinderen keek ik onlangs naar de overwinningsspeech van Kamala Harris; een inspirerend moment. Deze vrouw kan als voorbeeld dienen voor kleine meisjes — ongeacht huidskleur — die zich dankzij haar kunnen realiseren: ik kan alles worden wat ik wil! Een goed voorbeeld ook voor de startup-wereld. Daar is het aantal vrouwelijke rolmodellen nog dun gezaaid.”

Levenservaring uit New York

Christina werd geboren en groeide op in New York City en woont sinds zes jaar in Nederland. Ze heeft een achtergrond in finance en startte haar carrière bij zakenbank Goldman Sachs. Als angel investor heeft ze in een aantal startups geïnvesteerd, en was ze ook operationeel en als onderdeel van de advisory board betrokken bij een aantal startups en accelerators, waaronder als COO voor Peerby. De afgelopen jaren was Christina co-founder en CEO van Autheos, een video intelligence platform.

Bij al haar startup-activiteiten komen haar achtergronden van pas. “Effectieve marketing heeft geen one-size-fits-all benadering, het is voor elk individu anders. Daar ligt een uitdaging, waar mijn in New York opgedane kennis en levenservaring goed van pas kwamen. In de East Village waar ik woonde, kwamen alle denkbare etniciteiten, sociale lagen en religies samen. Ik ontdekte als kind al dat iedereen er anders uitzag en zich anders gedraagt. Ik werd er ‘adaptable’ van en het maakte dat me comfortabel voel in verschillende omgevingen en met verschillende mensen om me heen. Die ervaring neem ik bijvoorbeeld ook mee om het product van Autheos beter te maken.”

Meer horen over hoe Christina haar bijdrage wil leveren aan inclusiviteit in tech? Beluister de At The Money podcast-aflevering met Christina Caljé en Thomas Mensink (50 min) in elke podcast app (zoals Spotify en Apple). Of lees een samenvatting van het gesprek op ons blog of op Emerce.

PODCAST: Frank Appeldoorn (Arches Capital): ‘Wij zijn angels die als een VC te werk gaan’

Een syndicaat van angel investors; dat bestond in het buitenland maar was in Nederland nog onontgonnen terrein, ontdekte Frank Appeldoorn in 2017. En dat terwijl er een valley of death bestaat voor startups die financiering zoeken tussen een paar ton en een miljoen. In 2018 richtte hij daarom samen met twee partners Arches Capital op. Het syndicaat bestaat inmiddels uit zeventig angels die samen investeren in B2B software startups, waaronder CodeSandbox. “Wij geloven dat wij sámen tot betere deals komen.”   

Inmiddels is Frank er achter waarom dit syndicaats-concept niet vaak voorkomt. “Het is de work load. Die is zwaar! Het is veel intensiever dan ik dacht om onze leden – de aangesloten angels – betrokken te houden en daarnaast de normale VC-taken uit te voeren: opportunities scouten, deals closen en bedrijven helpen groeien. Een fikse uitdaging voor ons team van zes man!”

$13 miljoen voor CodeSandbox

Maar vooral: een hele gáve uitdaging, aldus Frank. “We begeleiden mooie startups bij hun groei naar grotere hoogtes. Daartoe moet je analytisch denken, een relatie met het bedrijf opbouwen en samen aan het bedrijf werken. Onze hobby is uitgegroeid tot een bedrijf met zes man sterk en met zeventig aangesloten angels die en onze acht portfoliobedrijven ondersteunen.” Indrukwekkend bewijs dat het model van Arches Capital werkt kwam recent, toen portfolio-bedrijf CodeSandbox maar liefst $12,7 miljoen ophaalde bij een investeringsronde bij o.a. EQT Ventures en Kleiner Perkins.

Luister naar Frank Appeldoorn in de At The Money podcast (42 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt hij o.a. over de dynamiek van het investeren met een groep angels en ‘cap table legacy’. Te beluisteren via elke podcast-app (zoals SpotifySoundcloud en Apple).

Een samenvatting van de podcast is ook te lezen op Emerce of ons blog.

PODCAST: Willemijn Schneyder (SwipeGuide): ‘Inlevingsvermogen is belangrijker voor startups dan snelheid’

Alles stond voor SwipeGuide in de startblokken begin dit jaar om de omzet te verviervoudigen. Maar door de coronacrisis verdubbelde de omzet ‘slechts’. Het was een teleurstelling voor Willemijn Schneyder, die met haar team al sinds 2016 toewerkt naar flinke internationale expansie met haar instructiesoftware scale-up. “We hebben een duidelijk doel voor ogen en dan knaagt het als het niet zo snel gaat als je zou willen.”

In veel fabrieken over de hele wereld moeten medewerkers hun smartphone opbergen in een locker als ze de werkvloer opgaan en krijgen ze instructies via geplastificeerde sheets. Niet meer van deze tijd, zou je zeggen. Willemijn Schneyder van SwipeGuide: “Toch is het aan de orde van de dag. Je kunt wel stellen dat de digitale transformatie niet is doorgedrongen tot de food and beverage-industrie. Met ons platform maken medewerkers op de werkvloer gebruik van visuele stap-voor-stapinstructies op hun smartphone, tablet of slimme bril. Het stelt bedrijven in staat zelf eenvoudig instructies te maken, publiceren en delen waardoor taken sneller en foutlozer worden uitgevoerd.” En dat is een schot in de roos, zo blijkt. SwipeGuide doet intussen wereldwijd zaken met onder meer Heineken, PepsiCo, Pernod Ricard en ABB.

Luister naar Willemijn in de At The Money podcast (47 min) met Thomas Mensink. In deze aflevering vertelt ze o.a. over het bouwen van een inclusieve organisatie, hoe corona een streep zette door de 300% groei die ze dit jaar hadden verwacht en over de waarde die investeerders, waaronder Newion Partners, aan haar bedrijf hebben geleverd. De aflevering is te beluisteren via o.a. SoundCloud, Spotify en Apple Podcasts. Mede mogelijk gemaakt door de NVP.

Lees een samenvattend artikel op ons blog of op Emerce.